Desenrola Adimplentes: juros de 1,99% para informais em dia

O governo federal iniciou nesta segunda-feira, 10 de agosto de 2026, a fase operacional do Desenrola Adimplentes, linha que permite ao trabalhador informal trocar uma dívida cara de crédito pessoal por uma nova operação com juros de até 1,99% ao mês. O público-alvo é quem não tem vínculo formal de trabalho, não é servidor público, aposentado ou pensionista, já pagou ao menos quatro parcelas do contrato original e está em dia ou com atraso de no máximo 90 dias. O saldo elegível é de até R$ 15 mil por instituição financeira.

As condições são as mesmas em toda a cobertura. A nova prestação não pode superar 90% do valor da parcela anterior, e o cliente ainda pode contratar crédito adicional de até 50% do saldo devedor, desde que a parcela continue dentro desse limite. O prazo acompanha o período que faltava para quitar a dívida original, com extensão de um a seis meses conforme o tempo restante. As operações têm garantia do Fundo Garantidor de Operações, que cobre metade das primeiras perdas da carteira. No arranque, apenas Caixa Econômica Federal e Banco do Brasil operam a linha, inclusive para dívidas contratadas em outros bancos, mediante nova análise de crédito.

A cobertura de centro concentrou-se no funcionamento da política. Relatou que a regulamentação foi aprovada pelo Conselho Monetário Nacional em reunião extraordinária de 7 de agosto, que 70% dos recursos de cada operação vêm da União e 30% de capital próprio das instituições, e que o governo espera atender cerca de 500 mil trabalhadores informais e 100 mil beneficiários do Fundo de Financiamento Estudantil. Também detalhou a etapa voltada ao Fies, com desconto de 12% para pagamento à vista em contratos firmados até 2017 e crédito para atividade empreendedora com juros de até 11% ao ano, limite de R$ 80 mil para pessoas físicas e R$ 180 mil para empresas. Um ponto pouco divulgado apareceu nessa cobertura: quem adere tem o CPF bloqueado para apostas de quota fixa por seis meses.

Veículos de esquerda enfatizaram o mérito social da medida e a queda de braço com o sistema financeiro. Nessa leitura, o informal adimplente era o único grupo sem alternativa diante de taxas que chegam a cerca de 7% ao mês no crédito pessoal, já que trabalhadores com carteira assinada, servidores e aposentados têm acesso ao consignado, e os devedores com mais de 90 dias de atraso foram atendidos na fase anterior do programa. Essa cobertura detalhou a resistência de bancos públicos e privados ao desenho original, a edição de nova medida provisória para permitir que qualquer instituição participante combine capital próprio com os recursos da União, e o recuo da federação dos bancos, que passou a reconhecer ganho de previsibilidade operacional no modelo final. Registrou ainda que o programa é tratado como uma das apostas do Executivo para o ciclo eleitoral.

Veículos de direita enfatizaram o custo público e a fragilidade da adesão. Nessa leitura, o teto de 1,99% ao mês só existe porque a União disponibiliza cerca de R$ 3 bilhões e assume, via fundo garantidor, parte relevante do risco de crédito. A cobertura destacou que a participação é facultativa, que a expectativa recai sobre os dois bancos controlados pelo governo e que as instituições privadas ainda não confirmaram entrada, além de sublinhar que a preocupação de governança corporativa em uma sociedade de economia mista com ações em bolsa foi o gatilho para a reescrita da norma.

O que ainda não se sabe é o essencial para medir o resultado. Não há confirmação de adesão dos bancos privados nem prazo para que outras instituições comecem a operar a linha. Um dos bancos públicos não se manifestou sobre a operacionalização. Também não há dados sobre quantos contratos foram efetivamente repactuados desde a abertura, se a demanda se aproxima da estimativa oficial, qual a taxa média final praticada dentro do teto e qual será o desfecho da medida provisória no Congresso.